ניתוח טכני נכון של מניה מתחיל במבט ראשוני על הגרף השבועי של המניה לפחות 12 חודשים אחורה. התבוננות זו יכולה לתת לנו רמז ראשוני על יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים לאורך תקופה זו ובכך לעזור לנו לחפש נקודות מעניינות בהן היה בעבר מפגש גדול בין שני הצדדים. בנקודות אלו יכולות להיות בעתיד מפגש נוסף, מידע חיוני אשר יכול לעזור לנו להכין תוכנית פעולה נכונה להמשך.
מבט בגרף השבועי של מניית צורן מגלה את התמונה הבאה - עם תחילת הירידות החדות בשווקים בינואר 2008 הידרדרה המניה משערים של 20$ לרמות של 12$ למניה תוך 4 שבועות בלבד. מתחילת חודש פברואר 2008 הופיעו למניה קונים גדולים בשער 12$ אשר החזיקו מעמד עד חודש יוני 2008. בכל פעם שהמניה הגיעה לשער זה הם רכשו כל היצע הקיים בשוק. בחודש יולי 2008 נשברו קונים אלו, המוכרים השתלטו על המסחר והמניה צנחה לרמות של 6$-5$ למניה תוך מספר חודשים. עם התאוששות השווקים בסוף הרבעון הראשון של שנת 2009 חזרו הקונים למניה והיא עלתה חזרה לאזור 12$ בקירוב כבר בחודש מאי 2009 .מאז ועד היום המניה ניסתה לעבור רמה זו ללא הצלחה.
מסקנה ראשונית מתבקשת מניתוח הגרף השבועי - שער 12$ הוא צומת בו בשנה האחרונה נפגשו מוכרים וקונים גדולים.
לאחר שאספנו מידע חיוני זה ניתן לעבור לגרף היומי של המניה לתקופה של 6-12 חודשים אחורה. ניתוח תקופה זו מלמד שמאז חודש מרץ 2009 הקונים רוכשים את המניה בשערים הולכים ועולים ובכל פעם שיש היצע הם מוכנים לספוג אותו. מלמעלה ממוקמים מוכרים גדולים ודומיננטיים בשער 12$ למניה. מבט על שלושת החודשים האחרונים מגלה שהמניה נעה בטווח של 2$ - בין 10$ - 12$ תוך הישענות על הממוצע נע 100 יום. בתקופה זו מחזורי המסחר גדלים בעליה וקטנים בירידה - סימן חיובי כמובן.
לאחר אספנו את המידע הנחוץ כעת ניתן להכין תוכנית פעולה ברורה. תוכנית זו תהיה מורכבת משער פריצה, יעד למניה וסטופ לוס במידה וטעינו.
שער הפריצה המדויק הוא 12.27$ (שער גבוה יומי שהושג ב-23 לספטמבר 2009), ובפריצת שער זה נרכוש את המניה. מדוע? מכיוון שביום שהמניה תשוב לבחון את רמת 12$ ישובו הקונים והמוכרים להתמודדות נוספת, אירוע אשר יכול להכריע את כיוון המניה לטווח הקצר בינוני (ימים-שבועות). במידה וידם של הקונים תהיה על העליונה המניה תפרוץ שער זה ותעלה למעלה. פריצה אמינה היא פריצה ברורה וחדה של שער 12.27$ במחזור גדול וסגירה יומית מעל שער זה. במידה ולא תהיה פריצה לא מתחכמים ולא רוכשים את המניה.
יעד המניה יהיה 14.27$ למניה. מדוע? יעד המניה נגזר מטווח הדשדוש של החודשים האחרונים בתוספת שער הפריצה - 12.27$ + 2$ = 14.27$. האם בהכרח המניה תגיע לשער זה? ייתכן שלא (החלשות הקונים לאחר הפריצה) וייתכן שתעלה אף מעבר ליעד זה (הצטרפות קונים נוספים). מכירת המניה תיבחן על פי התנהגותה לאחר הפריצה. שער היעד 14.27$ אינו אמור להיות מדויק או קדוש.
סטופ לוס לאחר הרכישה יהיה כ-3%-5% מתחת לשער הפריצה. מדוע? במידה והמניה פרצה את שער 12.27$ ולמחרת ירדה וסגרה מתחת לשער זה ייתכן שקיבלנו פריצת שווא ולכן עדיף לסגור פוזיציה בנזק מינימאלי. לחילופין ניתן לקבוע סטופ לוס טכני אשר ימוקם מספר נקודות מתחת לשער הנמוך היומי של המניה בשלושת הימים אשר קדמו לפריצה. סטופ לוס יבוצע רק לאחר שהמניה עומדת לסגור מתחת לשער הסטופ ולא בירידה לשער זה תוך כדי מסחר, דבר הקורה לא מעט פעמים לאחר פריצה (בדיוק מהסיבה הזו סטופ לוס אוטומטי לטעמי הוא מלכודת).
סיכום תוכנית הפעולה:
שער הפריצה - 12.27$
יעד - 14.27$
סטופ לוס - 11.68$
באופן כללי ניתן לומר שביצוע נכון פעולות מכירה או קניה על פי תוכנית זו אמור להתרחש בשעת המסחר האחרונה וזאת על מנת לקבל תמונת מצב מלאה של מצב המניה הכוללת את מחזור המסחר לאותו היום.
סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ מקצועי. משקיע הקורא את הסקירה אינו יכול להניח כי הסתמכות על הדעות וההמלצות המובאות בה תיצור עבורו רווחים.הכותב עשוי לסחור להחזיק למכור את המניות המובאות בסקירה או חלק מהן. סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד, ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות או למכור מניות כלשהן. אין הסקירה מתיימרת להיות ניתוח מלא של כל העובדות הנזכרות בה. דעות המובאות בסקירה עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. כמו כן, אין בסקירה על מנת להטיל חבות כל שהיא על סופרטרייד. הכתוב אינו יעוץ השקעות.ט.ל.ח.
